Negocios del grupo Matte valen US$3.000 millones más en 2009

Bajo completa reserva el grupo negoció desde enero el acuerdo para comprar activos de la gigante Aracruz en Brasil. Un hito más en un año en que el conglomerado ha movido sus fichas, potenciando también Colbún y el brazo financiero Bicecorp.

Ningún miembro de la familia Matte viajó a Brasil. Aún así, toda la negociación se desarrolló en esas tierras, con innumerables viajes liderados por la alta gerencia a cargo de Arturo Mackenna, y el hombre de la celulosa, Sergio Colvin. Todo previsto por el grupo Matte -que monitoreaba cada detalle desde Chile-, para no correr riesgo de que la operación se filtrara.

Porque lo que Empresas CMPC se traía entre manos era más que importante: su ingreso en grande a la producción de celulosa en Brasil, tras acordar con la local Aracruz la adquisición de una de sus unidades productivas en Río Grande do Sul. Una operación por US$ 1.430 millones que significa un salto cualitativo para el conglomerado.

La transacción -en Chile asesorada por el abogado Max Letelier, de Barros Letelier; en Brasil por Alexandre Bertoldi, del buffete paulista Pinheiro Neto, y Santander GBM en la parte financiera- le significará, probablemente en el próximo quinquenio, duplicar el tamaño de Empresas CMPC como productor de celulosa. Si hoy su capacidad total son 2 millones de toneladas, con Brasil -considerando que está ya previsto levantar una nueva planta en el próximo quinquenio, por US$ 1.500 millones adicionales-, podría sumar 1,8 millones de toneladas más. O sea, una "Papelera 2" en lo que a celulosa se refiere.

Pero además podría escalar posiciones en el concierto mundial. El medio local Valor Económico ya proyectaba esta semana que la chilena CMPC tiene "la chance de, en cinco años, volverse el segundo mayor grupo mundial de producción de celulosa".

Buen año

Con esta incursión en Brasil, el conglomerado cuyas caras emblemáticas son los hermanos Eliodoro, Bernardo y Patricia Matte, completan un año redondo.

Porque en 2009 sus negocios -considerando sus participaciones en diversas empresas-, se han apreciado en más de US$ 3 mil millones valorados, cifra que sigue la tendencia de recuperación post crisis. Pero también responde a mucho de gestión, con un conglomerado que ha movido sus fichas para aprovechar su posición de caja sólida y tomar oportunidades en medio de la crisis.

Una vez que se concrete el traspaso del negocio, CMPC tendrá a su cargo construir uno de los ocho megacomplejos industriales de celulosa que en ese mercado verán la luz entre 2011 y 2015. Una acelerada carrera en la que hoy participan gigantes como Suzano y la propia VCP, cuya razón es una: tomar posiciones en el hemisferio sur, que cada vez tendrá más peso en el concierto de productores mundiales.

Si al cierre de 2008 Latinoamérica ostentaba el 10% de la producción de celulosa, y Norteamérica y Europa el 62%, sustantivas diferencias de costos están moviendo ese panorama. Un botón de muestra: mientras en Europa el costo de producir una tonelada de celulosa (fibra corta) alcanza los US$ 539, en Brasil es de US$ 309, diferencias explicadas en costos laborales, insumos químicos, energéticos, pero sobre todo una masa forestal de mayor rendimiento, crecimiento y rotación más rápida en el gigante amazónico.

Entel con "invitaciones"

Tema aparte es el negocio de telecomunicaciones Entel, en el que cohabita con el grupo Hurtado Vicuña, que por estos días ha sido invitada a proyectos importantes fuera de Chile: participar en una licitación para 3G en Perú, y dos procesos en Argentina, donde hay un par de compañías en venta en el área de telefonía móvil y fija. En ambos casos no hay definiciones.

Bice potencia finanzas corporativas

En el brazo financiero el grupo cerró un acuerdo para adquirir la participación que el grupo Rothschild tenía en BiceChileconsult, agregando asesoría financiera y finanzas corporativas a Bice Inversiones. El punto es que con el acuerdo -que mantiene intacto un pacto "cross border M&A" con el grupo extranjero, para traer negocios desde o hacia Chile- logró una mayor sinergia con sus otras áreas. Por ejemplo, para potenciar la Corredora -en temas como prospección de cliente, valorización, aspectos regulatorios-, a la que quieren posicionar como un jugador relevante en el mercado de capitales accionario. Es una de las razones para haber allegado a sus filas al ex Santander y BanChile, Heinrich Lessau como mandamás en la corredora.

Millonario contrato en Colbún

Hace 12 días Colbún selló un contrato de largo plazo con Codelco para Salvador, Andina, Ventanas y El Teniente. El acuerdo se ubica como el principal contrato de suministro firmado entre un generador y un cliente industrial y además le aportará una facturación media anual de US$ 330 millones. O sea, una fuente de ingresos estable en el largo plazo, que le permitirá cubrir en parte su abultado plan de inversiones por más de US$ 2.300 millones.

Chilenos cuentan cómo es invertir en Brasil

A otra escala que el negocio de CMPC, hay otros chilenos que también se han animado en ese mercado. Cencosud hace dos años concretó la compra de GBarbosa en el noreste. También Roberto Sívori, el presidente de Colliers Internacional en Chile, quien por estos días tiene previsto desarrollar en Sao Paulo un complejo inmobiliario de unos US$ 1.200 millones, en Paiva Ramos, unas 180 hectáreas para levantar 15 mil departamentos y zona comercial, en sociedad con Juan Rassmuss, Gonzalo Eyzaguirre y el brasilero Walter Torre, junto a Colliers Brasil en el desarrollo.

Sívori -quien en 2002 hizo su primer negocio inmobiliario, vendido luego a la Coca-Cola, para un centro de distribución- explica que hay oportunidades posibles de aprovechar, sobre todo en las provincias, fuera de Sao Paulo y Río: "Tamaño de mercado, son 3,5 horas en avión. Y la demanda y absorción (en el rubro inmobiliario) es casi inmediata. Un negocio de este tipo se puede vender en cinco a seis años. Y la caja brasilera se está abriendo. Habrá un negocio muy interesante en todo lo que es vivienda social", dice, aunque pone la atención sobre ciertas complejidades: el cambio -al traer los flujos- y "lo más importante es gastarse plata en el due diligence. Hacer el trabajo de cómo entrar. Y hay que tener 'cintura', paciencia, adaptarse a la forma en que ellos hacen negocios. "Lo más importante es ubicarse un buen socio. Sin un buen socio es imposible. Hay que hacer las cosas con un brasilero. Ellos marcan la pauta", agrega.

El empresario Pedro Justiniano estuvo por más de 20 años radicado en Brasil y a la cabeza de proyectos entre 1974 y 1994. "Sé que hay mucha actividad en Mato Grosso do Sul, Belo Horizonte, Curitiba, Santa Catarina. El estándar de vida ha subido con gente que se ha ido incorporando a la economía, y eso significa que la gente puede comprar casas mejores, el real se ha apreciado mucho, entonces las cosas importadas también son de más acceso. Pero hay que tener muchas espaldas para entrar", dice Justiniano, radicado en Chile hace 12 años.

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