“Satisfechos”. Así se sienten en Banchile Citi Global & Markets luego de ser premiados por Diario Financiero y Deloitte como el colocador del mejor Bono en el Mercado Internacional, a propósito de la colocación en EEUU de instrumentos de deuda de la República de Chile por US$ 1.520 millones (de los cuales US$ 520 millones fue en pesos). Un hito en el currículo de la entidad, que “nos gustaría repetir”, admite el gerente de banca inversiones de Banchile Citi, Jorge Muñoz.
Pero mientras tanto, la entidad sigue trabajando. “Tuvimos un primer semestre exitoso y tenemos una cartera de negocios importante para lo que queda del año”, adelanta Muñoz. Y es que a pesar de las volatilidades de los mercados externos, la entidad está confiada que durante el segundo semestre de 2011 concretarán los mandatos que tienen para colocar bonos por US$ 1.000 millones, que se sumarán a los US$ 500 millones que ya colocaron en la primera parte del ejercicio.
Según el gerente de división banca de inversiones y mercado de capitales del Banco de Chile, Andrés Bucher, es en coyunturas como éstas cuando “los inversionistas extranjeros pueden llegar a levantar capital en Chile, por ejemplo, ya tenemos un mandato para emitir un huaso bond”.
Se trata de la primera señal concreta de extranjeros interesados en emitir en pesos en el mercado local, tras el cambio de regulación anunciado en marzo sin que hasta la fecha se haya concretado ninguna operación de este tipo. En parte, explican en el mercado, porque los precios de los swaps no eran convenientes. Al respecto, el ejecutivo apunta a que “uno de los principales temas es el mercado de swaps a largo plazo, ya que a 5 años es bastante líquido, pero a 20 años no lo es”.
En todo caso, Muñoz sostiene que “hay otra clase de emisores que sí colocarán bonos en Chile: aquellos que tienen inversiones en el país y necesitan financiarse en UF para costear sus planes”.
Pero ése no es el único movimiento que podríamos ver durante los próximos meses. Bucher cuenta que la característica “defensiva” de la bolsa local podría ser beneficiosa pues cree que “vamos a ver la llegada de importantes fondos, soberanos o no, sobre todo de infraestructura (como aeroportuaria, eléctrica y portuaria). Ya hemos tenido contacto con algunos”, puntualiza.
Y menciona como ventaja que los ruidos que provocan las movilizaciones a nivel nacional no es algo que al parecer se proyecte hacia afuera. Al respecto, Bucher indica que “los fundamentos chilenos son sólidos. Pero si estos temas se prolongan, en algún minuto pueden afectar. El downgrade de EEUU se produjo por la incapacidad de llegar a un acuerdo”.
Crecimiento ¿regional?
Otro hito que podría venir próximamente es el crecimiento de Banchile Citi en Latinoamérica. Andrés Bucher indica que “existen posibilidades de expandirse regionalmente, porque la expertice que hemos desarrollado nos da ventaja respecto de países vecinos. Todos nuestros competidores lo están haciendo y es algo que podría venir”.
Explica están mirando a Latinoamérica, porque “Brasil es un mercado distinto” y que “claramente la alianza que tenemos con Citi nos abre oportunidades”.
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